Fripolise: hva er det, og hva gjør du?

Av Penger.org-redaksjonen · Oppdatert juni 2026

En fripolise er en oppspart pensjon fra en tidligere arbeidsgiver med ytelsespensjon – penger som tilhører deg, selv om du har sluttet i jobben.

Tidligere hadde mange arbeidsgivere ytelsespensjon, der du var lovet en bestemt prosent av sluttlønnen i pensjon. Når du sluttet i en slik jobb, ble den opptjente pensjonen «frosset» og gjort om til en fripolise. Den ligger hos et livsforsikringsselskap og utbetales når du blir pensjonist.

Kort sagt: en fripolise er en garantert pensjon du har tjent opp tidligere. Har du jobbet i flere bedrifter med ytelsespensjon, kan du ha flere fripoliser – og mange har glemt at de finnes.

I denne guiden forklarer vi hva en fripolise er, hvordan den skiller seg fra annen pensjon, og hva du kan gjøre med den. Les gjerne også innskuddspensjon vs. ytelsespensjon og tjenestepensjon.

Hvordan oppstår en fripolise?

Fripoliser stammer fra ytelsespensjon. I motsetning til dagens vanlige innskuddspensjon, der arbeidsgiver setter inn en prosentsats av lønnen din i fond, lovet ytelsespensjon en bestemt utbetaling. Da du sluttet, ble rettighetene dine omgjort til et ferdig oppspart beløp – fripolisen.

Du kan derfor ha en fripolise selv om dagens arbeidsgiver bare tilbyr innskuddspensjon på din egen pensjonskonto (EPK). Fripoliser samles ikke automatisk på EPK – de står for seg selv.

Hva er fripolisen verdt?

En fripolise har en innebygd garantert rente, ofte i området 2–4 prosent, avhengig av når den ble opprettet. Det høres bra ut, men i praksis har den lave garanterte avkastningen gjort at mange fripoliser vokser tregt. Selskapet må forvalte pengene forsiktig for å kunne innfri garantien, og det begrenser avkastningen.

Fripolise med investeringsvalg – bør du bytte?

Du kan velge å gjøre om fripolisen til en fripolise med investeringsvalg. Da gir du fra deg den garanterte renten, men kan i stedet plassere pengene i fond og selv styre risikoen. Over tid kan dette gi høyere avkastning – men også tap, siden garantien forsvinner.

Tommelfingerregel: jo lengre tid til du tar ut pensjon, jo mer kan det lønne seg å vurdere investeringsvalg. Er du nær pensjonsalder, er garantien ofte tryggest. Dette er et personlig valg – vurder å få råd. Se også finn din risikoprofil.

Hvordan finner du fripolisene dine?

Mange vet ikke at de har en fripolise. Slik finner du dem:

• Logg inn på norskpensjon.no for en samlet oversikt
• Sjekk post og e-post fra livsforsikringsselskaper
• Kontakt tidligere arbeidsgivere du hadde før innskuddspensjon ble vanlig
• Ta kontakt med selskapet som forvalter polisen for detaljer

Få full oversikt over hele pensjonen din i guiden slik sjekker du pensjonen din.

Hvorfor har fripoliser hatt lav avkastning?

Et vanlig spørsmål er hvorfor pengene i fripolisen vokser så tregt. Forklaringen ligger i selve garantien. Når selskapet har lovet deg en bestemt minsteavkastning, må de forvalte pengene forsiktig – stort sett i trygge renteplasseringer fremfor aksjer. I perioder med lave renter har dette gitt svak avkastning, og i mange år har en garantert fripolise knapt vokst utover garantien.

Det er nettopp dette som gjør at noen vurderer investeringsvalg: med lengre tidshorisont kan aksjer gi vesentlig høyere avkastning enn den lave, men garanterte renten. Avveiningen er trygghet mot avkastning – les om risiko og avkastning for å forstå dette bedre.

Kan du slå sammen flere fripoliser?

Har du flere fripoliser, kan du i noen tilfeller samle dem hos ett selskap for å redusere gebyrer og få bedre oversikt. Sjekk vilkårene nøye, for noen poliser har gunstige garantier du ikke bør gi slipp på. Fripoliser kan ikke flyttes inn på EPK, slik vanlig tjenestepensjon ved jobbytte kan.

Fripolise, pensjonskapitalbevis og EPK – hva er forskjellen?

Det er lett å blande sammen de ulike «restene» av pensjon fra tidligere jobber. Her er forskjellene kort forklart:

Pensjonskapitalbevis kan altså vanligvis flyttes til EPK, mens fripolisen står for seg selv. Les mer om hva som skjer med pensjonen ved jobbytte.

Bør du gjøre noe med fripolisen nå?

For mange er det riktige svaret å la den ligge – en garantert fripolise er trygg og krever ikke oppfølging. Men det kan likevel være lurt å gjøre dette:

• Skaff oversikt over hvor mange fripoliser du har og hva de er verdt
• Sjekk hvilken garantert rente hver polise har
• Vurder gebyrene hvis du har flere små poliser
• Tenk gjennom tid til pensjon før du vurderer investeringsvalg
• Søk uavhengig rådgivning ved store beløp

Fripolisen er bare én brikke i pensjonen din. Se helheten i hvor mye pensjon du trenger og vurder om du bør spare mer selv via IPS eller aksjesparekonto.

Hvordan beskattes en fripolise?

Utbetaling fra fripolise beskattes som pensjonsinntekt når du tar den ut. Les mer om skatt på pensjon. Se hvordan fripolisen passer inn i helheten i pensjon forklart enkelt.

Ofte stilte spørsmål

Er fripolisen min trygg?

Ja. En ordinær fripolise har en garantert rente, og pengene tilhører deg uavhengig av om den tidligere arbeidsgiveren finnes lenger. Velger du investeringsvalg, faller garantien bort.

Kan jeg ta ut fripolisen som et engangsbeløp?

Som hovedregel nei – fripolisen utbetales som en månedlig pensjon over et antall år eller livet ut. Svært små poliser kan i noen tilfeller utbetales samlet.

Hva er forskjellen på fripolise og pensjonskapitalbevis?

En fripolise kommer fra ytelsespensjon med garanti. Et pensjonskapitalbevis kommer fra innskuddspensjon i en tidligere jobb og kan vanligvis samles på EPK.

Bør jeg bytte til investeringsvalg?

Det avhenger av tid til pensjon og risikovilje. Lang horisont taler for investeringsvalg, kort horisont for å beholde garantien. Vurder å søke uavhengig rådgivning.